2018年3月13日，中國保險業(yè)再度迎來重要的命運轉(zhuǎn)折點，傳聞已久的提請第十三屆全國人民代表大會第一次會議審議的國務(wù)院機構(gòu)改革方案的議案為媒體所披露，根據(jù)報道，國務(wù)院擬組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和保險監(jiān)督管理委員會的職責(zé)整合，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位。

同時擬將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國人民銀行。

自1998年11月開啟的保險分業(yè)監(jiān)管20年，或?qū)�畫上句號�?/p>

又是一個春天的故事。40年前的那個春天確實溫暖如春，這個春天卻讓人有些五味雜陳……

曾經(jīng)滄海難為水，除卻巫山不是云。保監(jiān)會是個年輕的監(jiān)管機構(gòu)，然而短短二十年來，保險業(yè)的崛起、低沉、規(guī)范、失序、狂熱、蕭冷，都與這個年輕的機構(gòu)密切相關(guān)。

保險公司的種種宣傳中不吝對創(chuàng)業(yè)的贊美，其實，保監(jiān)會的成長亦是一種創(chuàng)業(yè)，從幾乎白紙一片中摸索監(jiān)管門道，從麾下只有寥寥幾家主體到門楣天下，從金融業(yè)小不點到能夠進入國家政策法眼的三駕馬車之一，其中篳路藍縷唯有局內(nèi)人方知。

然而不能否認(rèn)的是，保險業(yè)為外界所詬病的種種弊端，背后亦有監(jiān)管之責(zé)。發(fā)展與質(zhì)量，規(guī)范與利益，競爭與自律，握緊與放手，如烹小鮮一般的制衡，容不得當(dāng)權(quán)者半點放松。

過往滄海桑田，有機緣巧合，亦有人為掌控，外界早有諸多解讀，本文無意再去評價是非對錯，而縱觀起落浮沉，恐怕唯有兩個字可以解釋一切，時代。

如同虛擬經(jīng)濟依生于實體經(jīng)濟，學(xué)術(shù)和實務(wù)都表明，保險業(yè)的發(fā)展離不開經(jīng)濟社會的需求，時代之勢決定了保險業(yè)的發(fā)展方向，無論是做大做強，還是回歸本源，背后都是時代的呼喚，過于關(guān)注自身利益而忽視大局，注定會因小失大。

經(jīng)濟，金融，乃至保險的發(fā)展，似乎都離不開周期二字，而保監(jiān)會執(zhí)掌下的行業(yè)，不僅經(jīng)歷了發(fā)展和效益的周期，更經(jīng)歷了與市場需求和政策號召契合的周期，在這個世界矚目的新興市場中，后者的周期顯得更為重要�；厥妆１O(jiān)會二十年來，尤其是近兩年之磨礪，想必對周期二字有更深之領(lǐng)悟。

二十年轉(zhuǎn)瞬而逝，這一段不可替代的中國保險史，保監(jiān)會是最重要的執(zhí)筆者，無論過程怎樣，保險業(yè)終究是脫胎換骨。而近期來密集發(fā)布的政策，似乎昭示著監(jiān)管者欲在最后盡力收官的期望。

下一段歷史，或?qū)⒏鼡Q執(zhí)筆人，但保監(jiān)會這個二十歲的創(chuàng)業(yè)者的精神，終會有傳承下去的部分。新時代浪潮已至，保險業(yè)也面臨著新的使命。草樹知春不久歸，百般紅紫斗芳菲，新掌門下的門派，總會新陳代謝，蓬勃輝發(fā)，新俠客在老俠客肩膀下，研習(xí)出更加出神入化之招式——只要是正道之武功，都會受到江湖的歡迎。

2018年3月13日，在這個值得記錄的時點上，保險行業(yè)深度觀察者『慧保天下』和你們一起回顧保監(jiān)會跌宕20年，紀(jì)念我們共同的過去。

1998年 正式成立

1997年席卷亞洲的金融危機給尚稚嫩的中國金融業(yè)敲響了警鐘，在當(dāng)年舉辦的第一次全國金融工作會議上，確立了金融分業(yè)監(jiān)管機制。基于此，定位為國務(wù)院直屬副部級事業(yè)單位的中國保險監(jiān)督管理委員會于1998年11月18日正式成立，開啟了中國保險業(yè)的專業(yè)監(jiān)管時代。

最初保監(jiān)會只有100名編制，分別來自中國人民銀行、中保集團、國家衛(wèi)計委和財政部;下設(shè)辦公室、政策法規(guī)部、財務(wù)會計部、財產(chǎn)保險監(jiān)管部、人身保險監(jiān)管部、保險中介業(yè)務(wù)監(jiān)管部、國際部和人事教育部8個主要業(yè)務(wù)部門，另設(shè)有機關(guān)黨委。

時任中國人民保險(集團)公司董事長、總經(jīng)理、黨組書記馬永偉出任保監(jiān)會首任主席。吳定富、吳小平、唐運祥、馮曉增擔(dān)任副主席。

當(dāng)年的保險業(yè)還只是快速發(fā)展的早期，截至1997年底，市場上的中資保險公司也不過13家，外資保險機構(gòu)9家，總保費收入也剛剛突破千億大關(guān)，一切都還有待更大風(fēng)口的來臨。

1999年 統(tǒng)一壽險預(yù)定利率

成立第一年，保監(jiān)會就迎來了重大考驗，從1996年5月到1999年6月，人民銀行7次下調(diào)利率，1年期存款利率從10.98%下降到2.25%，給當(dāng)時主推固定利率產(chǎn)品的中國壽險業(yè)帶來天量利差損。情況危急，6月，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整壽險保單預(yù)定利率的緊急通知》要求各人壽保險公司降低壽險保單預(yù)定利率，從5.5%下調(diào)至2.5%，壽險產(chǎn)品預(yù)定利率進入大一統(tǒng)時代。

保監(jiān)會于4月也開始著手整頓車險市場，全國車險市場實行統(tǒng)一監(jiān)制、統(tǒng)一費率、統(tǒng)一條款的機動車輛新保單。

保險資金運用在1999年也獲得重大突破，10月，《保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法》發(fā)布，允許保險公司通過投資證券投資基金間接進入證券市場。

2000年 理財型產(chǎn)品崛起

到2000年底，全國保險監(jiān)管組織體系初步建立，在31個省市設(shè)立了保監(jiān)派出機構(gòu)。

11月，中國保險行業(yè)協(xié)會亦正式宣告成立，保險公司負責(zé)人簽署《中國保險行業(yè)公約》承諾按照規(guī)定條款和浮動費率經(jīng)營業(yè)務(wù)。

中國加入WTO前夜，保監(jiān)會積極備戰(zhàn)，對外開放逐步擴大，一年時間批復(fù)8張保險牌照(4張合資牌照，另外4張則只是允許其與外資組建合資壽險公司)。與此同時，批設(shè)經(jīng)紀(jì)公司8家，專業(yè)代理公司33家，保險公估公司3家，保險中介市場主體框架初步形成。

壽險預(yù)定利率大一統(tǒng)，壽險公司轉(zhuǎn)求浮動利率產(chǎn)品，投資連結(jié)保險、分紅保險、萬能保險被引進中國市場，并得到監(jiān)管放行。

2001年 加入WTO

2001年12月11日，中國正式加入WTO，對保險業(yè)做出“高水平、寬領(lǐng)域、分階段開放”的承諾。這一年，國務(wù)院頒布《外資保險公司管理條例》，保監(jiān)會也公布了保險業(yè)加入WTO的承諾。

9月，中國保監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于在廣東省進行機動車輛保險費率改革試點的通知》，開始了國內(nèi)第一次車險費改試點。

監(jiān)管著力規(guī)范中介市場，于年末印發(fā)《保險公估機構(gòu)管理規(guī)定》、《保險代理機構(gòu)管理規(guī)定》和《保險經(jīng)紀(jì)公司管理規(guī)定》。

償付能力監(jiān)管在這一年也邁出實質(zhì)性步伐， 《保險公司最低償付能力及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》發(fā)布，這是我國第一部比較系統(tǒng)、全面的關(guān)于償付能力監(jiān)管的保險規(guī)章。

2002年 吳定富時代

當(dāng)年，中國共產(chǎn)黨十六大召開，保險業(yè)進入加入WTO后對外開放過渡期，《保險法》修訂工作結(jié)束，國有保險公司改革也全面展開，老人保以及中國人壽的股改方案獲得國務(wù)院批準(zhǔn)，太平、華泰、平安等則分別引入海外戰(zhàn)略投資者。

與此同時，保監(jiān)會共批準(zhǔn)6家外國保險公司進入中國市場，批準(zhǔn)16個外資保險公司營業(yè)機構(gòu)正式開業(yè)，對外開放城市也從上海、廣州擴大到了深圳、大連和佛山。

10月，根據(jù)入世承諾，保監(jiān)會對法定再保險的比例進行了相應(yīng)調(diào)整，規(guī)定自2003年1月1日起逐年降低，直至取消法定分保。

12月，保監(jiān)會正式宣布全面實施車險費改，之前由保監(jiān)會統(tǒng)一制定的現(xiàn)行車險條款費率則全部停止使用。

馬永偉退休，副主席吳定富接任，開始了長達九年時間保監(jiān)會主席生涯。吳小平、魏迎寧、李克穆也在當(dāng)年當(dāng)選保監(jiān)會副主席。2002年底，保監(jiān)會新一屆領(lǐng)導(dǎo)果斷提出，當(dāng)前保險業(yè)的主要矛盾是迅速成長的國民經(jīng)濟對保險業(yè)的需求與保險業(yè)自身發(fā)展水平滯后的矛盾，“加快發(fā)展”“做大做強”成為行業(yè)發(fā)展目標(biāo)。

2003年 做大做強

圍繞2002年底提出的“做大做強”的要求，保監(jiān)會在2013年出臺一系列加快發(fā)展的措施：

推進條款費率管理制度改革，車險費改在全國范圍內(nèi)推開。

放寬中資保險公司分支機構(gòu)經(jīng)營區(qū)域，規(guī)定凡在省、自治區(qū)、直轄市設(shè)有分支機構(gòu)的，可以通過專業(yè)保險中介公司或者設(shè)立營銷服務(wù)部的方式在該行政轄區(qū)內(nèi)開展業(yè)務(wù);

放寬保險公司高級管理人員任職資格限制;

拓寬保險資金運用渠道，保險公司投資企業(yè)債券的范圍由4個行業(yè)擴大到所有AA級以上的企業(yè)債券，投資比例由不超過總資產(chǎn)的10%提高到20%;

增加經(jīng)營主體，支持股份制保險公司發(fā)展服務(wù)網(wǎng)點，把保險中介機構(gòu)審批納入日常工作程序，全年共批設(shè)保險公司分支機構(gòu)316個，保險專業(yè)中介機構(gòu)922家。

得益于一系列政策以及當(dāng)年9%以上的GDP增速，2003年保險行業(yè)總資產(chǎn)9122.84億元，同比增長41.45%。同樣值得注意的是，險企改制也在當(dāng)年取得實質(zhì)性進展，人保以及國壽順利實現(xiàn)掛牌上市。

2004年 保險資金獲準(zhǔn)直接入市

年初，保監(jiān)會駐各地派出機構(gòu)統(tǒng)一更名為“保監(jiān)局”，除原有31個派出機構(gòu)更名外，還新設(shè)立了大連、青島、寧波、廈門4個計劃單列市及西藏自治區(qū)保監(jiān)局。

保險業(yè)在這一年中大擴容，總資產(chǎn)突破1萬億大關(guān)。保監(jiān)會塵封8年的中資保險公司審批大印重新開啟，在提交的30余份申請中，最終獲準(zhǔn)籌建的共有18家新設(shè)獨立中資保險公司，即所謂“8+3+7”(8家壽險、3家健康險、7家財產(chǎn)險)。此外，保險業(yè)履行我國加入WTO時的承諾，全面對外開放，向外資保險公司開啟大門。

保監(jiān)會加大對于保單規(guī)范化的管理力度，重拳整治“地下保單”;同時，下發(fā)《推進人身保險條款通俗化工作指導(dǎo)意見》，隨后，首張經(jīng)過“通俗化改良”的保單面世;此外，還下發(fā)了《關(guān)于加強航空意外傷害保險市場管理的緊急通知》，要求航意險實行電子出單，手工保單成為歷史。

在投、融資方面，保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，開始放開投資渠道，保險資金獲準(zhǔn)直接入市;同時保監(jiān)會出臺了《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》，險企融資多了一個新渠道。

2005年 22家新公司開業(yè)

險企設(shè)立熱潮再度出現(xiàn)，2005年共有22家新公司開業(yè)，到年底時，全國共有保險公司93家。

市場大擴容的同時，監(jiān)管不斷完善監(jiān)管制度體系，《再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定》和《人身保險保單標(biāo)準(zhǔn)化工作指引》相繼出臺;建立風(fēng)險責(zé)任追究制度，制定了《國有保險公司重大案件領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任追究規(guī)定》和《中國保監(jiān)會保險監(jiān)管問責(zé)制試行辦法》;頒布《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》，標(biāo)志著保險外匯資金境外運用步入實質(zhì)性操作階段。

曾經(jīng)的車險費率市場化改革被廢止，保監(jiān)會制定《財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法》，根據(jù)人保、平安、太保三家保險公司上報的A/B/C三套商業(yè)車險條款，中國保險行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一下發(fā)了商業(yè)機動車保險A/B/C三套行業(yè)條款，供險企選擇使用。

2005年實現(xiàn)保費收入4927.33億元，是2002年的2.4倍，其中，財產(chǎn)險和人身險分別實現(xiàn)保費收入1229.86億元和3697.48億元。

2006年 又快又好

在年初召開的全國保險監(jiān)管工作會議上，時任保監(jiān)會主席吳定富為當(dāng)年的發(fā)展定調(diào)，指出，當(dāng)時國際國內(nèi)形勢的發(fā)展變化要求保險業(yè)必須又快又好地發(fā)展。

2006年6月26日，《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(國十條)正式頒布，業(yè)內(nèi)高呼“春天來到了”。

從此，一系列政策紛至沓來：根據(jù)《道路交通安全法》，交強險制度于7月1日正式實施，極大促進車險發(fā)展;《健康保險管理辦法》在這一年審議通過，對規(guī)范和推動健康保險發(fā)展發(fā)揮了重要作用;保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的基本制度框架初步建立，監(jiān)管發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)》，并研究制定《保險公司合規(guī)管理指引》等配套制度。

2006年，行業(yè)累計實現(xiàn)5641億元保費收入，其中財產(chǎn)險的增速要遠遠高于人身險，財產(chǎn)險保費收入1580億元，同比增長23.36%，而人身險保費收入4061億元，同比增長僅11.38%。

2007年 投資收益率創(chuàng)歷史最好水平

“速度、效益、誠信、規(guī)范”是2007年全國保險工作會議中對保險業(yè)發(fā)展提出的要求，大牛市背景下，推動行業(yè)在這一年持續(xù)高速發(fā)展，全年實現(xiàn)保費收入7035.8億元，同比增長25%，其中，財險保費收入同比增長32.6%，壽險保費收入4463.8億元，同比增長24.5%。

人身險方面，保監(jiān)會發(fā)布《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》，隨著國內(nèi)外股市持續(xù)走牛，投連險再度掀起熱潮;財產(chǎn)險方面，保監(jiān)會發(fā)布《機動車交通事故責(zé)任強制保險費率浮動暫行辦法》，交強險最終普遍實行。

在資金運用方面，保監(jiān)會協(xié)同中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布了《保險資金境外投資管理暫行辦法》，允許保險機構(gòu)運用自有外匯或購匯進行境外投資，保險系境外代客理財(QDII)正式揚帆起航;同時，逐漸放款保險資金在股票市場上的投資渠道。保險資金運用余額2.7萬億元，收益超過前五年的總和，達到2791.7億元，投資收益率為歷史最好水平。

2008年 金融危機

全球金融危機全面爆發(fā)嚴(yán)重影響行業(yè)投資收益率，前期熱銷的投資型保險產(chǎn)品由于銷售誤導(dǎo)等原因招致集中投訴和退保潮，壽險公司償付能力不足成為了這一年最大的風(fēng)險。

防范化解償付能力不足風(fēng)險，成為這一年的監(jiān)管重點，保監(jiān)會連發(fā)文件強調(diào)行業(yè)風(fēng)險因素和隱患，其中，《保險公司償付能力管理規(guī)定》首次明確提出在保險業(yè)內(nèi)實行分類監(jiān)管。

財險方面，市場惡性競爭加劇，再加上汶川地震、南方冰凍等自然災(zāi)害事件導(dǎo)致賠付高企，財險行業(yè)全面虧損。為整治市場亂象，保監(jiān)會發(fā)布了影響深遠的70號文，即《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范財產(chǎn)保險市場秩序工作方案》，嚴(yán)控市場亂象。

中國保險保障基金有限責(zé)任公司在這一年正式掛牌成立，意味著規(guī)模已超過100億的保險保障基金開始走上市場化運作道路。

由于上半年理財型產(chǎn)品的熱銷，2008年人身險保費收入依舊實現(xiàn)高達48.26%的同比增速，合計達到4949億元;財產(chǎn)險增速驟降，只有2086億元，同比增長17.24%;行業(yè)合計實現(xiàn)保費收入7035億元，同比增長高達39.06%。

2009年 結(jié)構(gòu)調(diào)整年

金融危機下理財型人身險所引發(fā)的危機依舊歷歷在目，借助新《保險法》的實施之勢，保監(jiān)會將這一年定調(diào)為結(jié)構(gòu)調(diào)整年。

壽險方面，為推動行業(yè)回歸保障，保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、進一步發(fā)揮保險保障功能的指導(dǎo)性意見》，同時，重拳規(guī)范銀保市場，使得個人代理渠道重回壽險第一大渠道，保障類業(yè)務(wù)占比上升，期繳業(yè)務(wù)增速超過躉交業(yè)務(wù)。

隨著2008年70號文的推進下市場秩序的整治，4萬億經(jīng)濟刺激計劃帶來大批基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，財產(chǎn)險行業(yè)保費收入開始扭轉(zhuǎn)虧勢。

房地產(chǎn)市場持續(xù)火爆，保監(jiān)會公布了《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》，規(guī)定保險資金可以從事不動產(chǎn)投資，進一步拓寬保險資金的投資渠道。

這一年，國內(nèi)保險保費收入首度突破萬億大關(guān)，人身險實現(xiàn)保費收入7338億元，同比增速僅10.99%;財產(chǎn)險保費收入2446億元，同比增長13.83%。

2010年 銀保新規(guī)取消駐點銷售

調(diào)整仍在繼續(xù)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，成為當(dāng)年行業(yè)發(fā)展主題，保險監(jiān)管的主要精力也由市場建設(shè)向市場監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

人身險方面繼續(xù)以整治銷售誤導(dǎo)和規(guī)范銀保業(yè)務(wù)為重點，年末，《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》發(fā)布，取消駐點銷售，并規(guī)定每個銀行網(wǎng)點最多只能代理三家保險公司的產(chǎn)品。

財產(chǎn)險方面以提高數(shù)據(jù)真實性和規(guī)范車險市場為重點，繼續(xù)深入落實70號文，把費用率、賠付率、費率(“三率”)作為監(jiān)管重點關(guān)注指標(biāo)，規(guī)范市場秩序，使得5年來國內(nèi)財險產(chǎn)行業(yè)首次實現(xiàn)全面承保盈利。

投資方面則密集出臺了包括《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》在內(nèi)的一系列新政密，至此，保險資金在實戰(zhàn)層面已經(jīng)打通了全部投資渠道。

這一年，保險業(yè)總資產(chǎn)首度突破5萬億大關(guān)，其中全國保費收入1.47萬億元，同比增長33%。其中，財產(chǎn)險保費收入3894億元，同比增長35%;人身險保費收入1.08萬億元，同比增長31%。

2011年 項俊波就任第三任保監(jiān)會主席

年初，吳定富主持召開其任內(nèi)的最后一次全國保險監(jiān)管工作會議，指出行業(yè)2011年的主要任務(wù)是“轉(zhuǎn)方式、促規(guī)范、防風(fēng)險、穩(wěn)增長”。

人身險方面，保監(jiān)會與銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》，繼續(xù)對銀保渠道進行規(guī)范，疊加2010年末的銀保新規(guī)，銀保渠道備受沖擊，行業(yè)發(fā)展陷入低迷。

與此同時，由于2011年保險業(yè)開始新實施的會計準(zhǔn)則，萬能險以及投連險中進入投資賬戶的保費收入不能再計入保費收入，而分紅險受影響較小，保險公司紛紛調(diào)整產(chǎn)品策略，擴大分紅險、傳統(tǒng)險比重，收縮萬能險占比。

財險方面，因“高保低賠”“無責(zé)不賠”等霸王條款問題，遭受央視“每周質(zhì)量調(diào)查報告”的連番質(zhì)疑，監(jiān)管因此重啟車險費率市場化改革研究。

10月，吳定富正式退休，原中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事長、黨委書記項俊波就任保監(jiān)會主席、黨委書記，原保監(jiān)會主席助理陳文輝升任副主席。同月，中國保監(jiān)會保險消費者權(quán)益保護局正式成立，消費者權(quán)益保護被提上保險監(jiān)管的重要議事日程。

2012年 險資13條出爐

人身險業(yè)持續(xù)低迷，而同時，這一年，利率市場化的金融改革背景下，金融混業(yè)的趨勢幾乎是以一種迅雷不及掩耳的速度席卷而來。

6月11日-12日，保監(jiān)會組織召開“保險投資改革創(chuàng)新閉門討論會”商議十余項保險投資新政(征求意見稿)一個月后，險資新政13條開始相繼發(fā)布，保險資金可以投資的渠道基本上全部放開。

項俊波表示，保監(jiān)會要“跳出保險看保險”，保險不只是賣保險，不能只見自己的一畝三分地，只有放眼經(jīng)濟發(fā)展的大局，才能找準(zhǔn)保險的位置。

原廣東保監(jiān)局局長黃洪也在這一年奉調(diào)入京，出任保監(jiān)會主席助理兼壽險部主任。

財產(chǎn)險方面，修改之后的《機動車交通事故責(zé)任強制保險條例》、《關(guān)于加強機動車輛商業(yè)保險條款費率管理的通知》發(fā)布，有條件放開商車條款費率，同時廢除無責(zé)不賠，高保低賠等所謂霸王條款。

償二代建設(shè)起步，保監(jiān)會發(fā)布了《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》，明確提出用3-5年時間建成第二代償付能力監(jiān)管制度體系。

2013年 人身險產(chǎn)品費率市場化改革啟幕

2013年，原保監(jiān)會主席助理黃洪升任副主席。

新一輪的保費盛宴也從這一年真正啟幕。在2012年喊出保險資金運用市場化改革口號后，塵封十幾年的人身險定價利率改革終于正式破冰，保監(jiān)會向各人身保險公司下發(fā)《關(guān)于開展人身保險費率政策改革試點的意見》，決定分三步走，逐步實施人身險費率市場化改革，并于當(dāng)年8月，率先實施普通型人身保險費率政策改革，延續(xù)十幾年的2.5%的預(yù)定利率上限就此被打破。

這一年保監(jiān)會每月公布的人身保險公司原保險保費收入表多了兩個新名詞：“保戶投資款新增交費”、“投連險獨立賬戶新增交費”。之后，一系列資產(chǎn)驅(qū)動負債型險企開始嶄露頭角。

同年，保監(jiān)會正式發(fā)布“償二代”整體框架，提出第二代保險監(jiān)管的頂層設(shè)計;首個全國保險公眾宣傳日啟動，并定于每年7月8日開展;出臺首個《關(guān)于自保公司監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，劃定自保公司設(shè)立門檻……

2014年 新國十條來了

對于保險業(yè)來說意義非凡，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》(新“國十條”)，宣稱保險業(yè)的大發(fā)展從“行業(yè)意愿上升到了國家意志”。保險業(yè)迎來了最好的發(fā)展時期，2014年全年的保費收入已經(jīng)突破2萬億，行業(yè)的總資產(chǎn)已經(jīng)突破10萬億。

隨著理財型產(chǎn)品的高速發(fā)展，資產(chǎn)驅(qū)動負債型險企保費規(guī)模激增，跟風(fēng)者無數(shù)。保監(jiān)會于年初出臺了第一份高現(xiàn)價監(jiān)管規(guī)定——《關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》，對經(jīng)營險企進行限制。

同年發(fā)布的還有史上“最嚴(yán)”銀保新規(guī)——《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的通知》，針對要求建立投保人需求與風(fēng)險承受能力評估制度，根據(jù)評估結(jié)果推薦保險產(chǎn)品，對特定人群提出保護措施，包括城鄉(xiāng)低收入居民和老年人群。

《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》于2月正式下發(fā)，設(shè)立大類資產(chǎn)監(jiān)管比例，進一步放寬保險資金運用。

2015年 寶萬之爭

在這一年，人身險費率市場化改革終于在萬能險、分紅險的費率市場化改革后正式收官，至此，人身險費率市場化的機制已經(jīng)初步形成;疊加前期險資投資渠道的不斷放寬，萬能險在這一年迎來井噴，僅保戶投資款新增交費一項就達到7646.56億元，同比增長95.23%。

在獲得更多保費收入的同時，為提升投資收益率，險資大量投向A股市場藍籌股，銀行股、地產(chǎn)股尤其受到青睞，一時間成為資本市場最受關(guān)注的機構(gòu)投資者。也正是由于過于激進的投資，這一年年底寶萬大戰(zhàn)爆發(fā)，引發(fā)了輿論對于保險行業(yè)乃至萬能險產(chǎn)品的空前質(zhì)疑，甚至成為監(jiān)管政策轉(zhuǎn)變的重要導(dǎo)火索。

新一輪的商車費改也正是在2015年中開始試點，并于當(dāng)年末進一步擴大試點范圍伴隨著上半年牛市的來臨，險資在這一年在資本市場大顯身手，全行業(yè)投資收益率高達7.56%。當(dāng)然，險資的頻頻舉牌也使得保險行業(yè)名聲大噪，“寶萬之爭”將行業(yè)推上風(fēng)口浪尖。

2015年8月18日保監(jiān)會下發(fā)《個人稅收優(yōu)惠型健康保險業(yè)務(wù)管理暫地辦法》后，12月11日，財政部、國家稅務(wù)總局、保監(jiān)會三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施商業(yè)健康保險個人所得稅政策試點的通知》將于2016年初開始實施。同年，《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》發(fā)布，繼眾安之后，又有三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司獲批。

2016年 保險姓保，監(jiān)管姓監(jiān)

“寶萬之爭”所引發(fā)的巨大的爭議，終于還是引發(fā)了監(jiān)管的高度關(guān)注，這一年，保監(jiān)會先后發(fā)布《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》、《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》、《關(guān)于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》三份文件強力收緊中短存續(xù)期業(yè)務(wù)。

對于保險資金運用也進一步規(guī)范，先后發(fā)布《保險公司資金運用信息披露準(zhǔn)則第4號：大額未上市股權(quán)和大額不動產(chǎn)投資》、《關(guān)于進一步加強保險公司關(guān)聯(lián)交易信息披露工作有關(guān)問題的通知》等。

更重要的是，醞釀三年、試運行一年的償二代監(jiān)管體系終于在這一年全面實施，有望引領(lǐng)中國保險業(yè)從規(guī)模監(jiān)管升級為風(fēng)險監(jiān)管。

與此同時，保監(jiān)會還針對9家公司開展萬能險專項檢查，并暫停前海人壽、恒大人壽等6家公司的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，暫停前海人壽萬能險新業(yè)務(wù)。

各種政策收緊之下，保險業(yè)卻依舊沿著慣性快速發(fā)展，2016年，全國保費收入突破3億大關(guān)，達到3.1萬億元，同比增長27.5%;保險業(yè)總資產(chǎn)也達到突破15萬大關(guān)。

直至年末證監(jiān)會主席劉士余的“妖精論”橫空出世，保險行業(yè)形勢才真正急轉(zhuǎn)直下，項俊波開始強調(diào)“保險姓保，監(jiān)管姓監(jiān)”，但顯然為時已晚。

2017年 項俊波落馬

4月9日， 原保監(jiān)會主席項俊波被帶走審查， 保監(jiān)會副主席陳文輝臨時負責(zé)保監(jiān)會工作。 “保險姓保，監(jiān)管姓監(jiān)”成為了最大的政治正確。

經(jīng)『慧保天下』梳理，2017年僅保監(jiān)會官網(wǎng)公布的相關(guān)政策及通知就達60多份，與人身險或財產(chǎn)險相關(guān)的文件也均超過200份。

“1+4”文件定調(diào)全年政策走勢;人身險方面，《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》又明確叫停諸多主流產(chǎn)品類型，強制險企發(fā)展保障型產(chǎn)品;財產(chǎn)險方面，二次費改于2017年7月全面推開，同時，保監(jiān)會發(fā)布174號文全面整治市場亂象。

同樣值得注意的是，監(jiān)管還低調(diào)叫停了非壽險投資型產(chǎn)品試點，該類業(yè)務(wù)大戶安邦財險、天安財險遭遇釜底抽薪;到5月，安邦人壽亦被暫停申報新產(chǎn)品。

資金運用方面也進一步規(guī)范，發(fā)布《關(guān)于進一步加強保險資金股票投資監(jiān)管有關(guān)事項的通知》就明確禁止保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同收購上市公司;旨在防止險企淪為大股東提款機的《保險公司股權(quán)管理辦法(征求意見稿)》也于這一年下發(fā);保監(jiān)會還開展多種現(xiàn)場檢查，并對涉事險企予以重罰。

受累于諸多新政，2017年前11月，人身險公司保戶投資款新增交費幾近腰斬，也拖累人身險行業(yè)規(guī)模保費出現(xiàn)了一定程度負增長。

2018年 保監(jiān)會成立20年，國務(wù)院擬組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

2018年是改革開放的第40個年頭，同時也是保監(jiān)會成立的第20個年頭。

保監(jiān)會繼續(xù)2017年開啟的“嚴(yán)監(jiān)管”態(tài)勢，一開年各種罰單就紛至沓來，兩周時間，累計罰款就已經(jīng)超過2000萬元。

與此同時，保監(jiān)會繼續(xù)修訂各類政策，包括《保險資金運用管理辦法》，修訂后的版本已出爐，將于4月1日施行，明確要求保險資金運用應(yīng)當(dāng)堅持獨立運作，保險公司股東不得違法違規(guī)干預(yù)保險資金運用工作。《資產(chǎn)負債管理監(jiān)管規(guī)則》也于3月1日開始試運行，成為償二代之后，直接強化險企資產(chǎn)負債管理水平的大利器�！侗ｋU公司股權(quán)管理辦法》也正式公布，正式明確單一大股東持股比例不得超過1/3。

一大批保險新規(guī)還在路上，這其中就包括《外資保險公司管理條例實施細則》、《保險公司治理監(jiān)管辦法》，提升公司治理剛性約束，建立健全保險公司市場退出機制等。