不要在所謂“風(fēng)口”處碰壁

　　相對(duì)熱門的行業(yè)往往也是碰壁較多的領(lǐng)域。

　　比如說共享經(jīng)濟(jì)。這里面有很多大家熟悉的案例：共享出行、共享居�。ü蚕硭�眠、共享雨傘、共享籃球......）。

　　實(shí)際上，共享的本質(zhì)是去中間化，通過技術(shù)手段，把供需兩端聯(lián)系在一起。

　　比如滴滴代替出租車公司，Airbnb代替酒店。但這有一個(gè)前提，那就是能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因?yàn)楫?dāng)你拋棄了原有的組織形態(tài)，而使用了新的技術(shù)手段時(shí)，要解決信任機(jī)制和支付的問題，就會(huì)在前期帶來較高的交易成本。

　　較高的成本，意味著會(huì)有大量的資本涌入，很容易造成行業(yè)出現(xiàn)一定程度的泡沫。很多新入局的創(chuàng)業(yè)者都面臨一個(gè)問題，就是客單價(jià)低下，而成本卻居高不下。

　　其實(shí)近十年，從2008年的社交、電商，到之后的團(tuán)購大戰(zhàn)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，以至于2017年的共享無人單車、人工智能、VR/AR、直播，現(xiàn)在區(qū)塊鏈又熱起來了。

　　這么多風(fēng)口里，創(chuàng)新的成分有多少呢？作為投資人，我們看到過成千上萬的BP，那么多在風(fēng)口下的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，到底真是金融科技還是高利貸？是‘大數(shù)據(jù)時(shí)代’還是大的‘數(shù)據(jù)孤島’？是智能機(jī)器人還是‘機(jī)床改造’？......

　　很多人知道，創(chuàng)新分為兩種：其一是“0—1”的創(chuàng)新，另一種則是“1—N”，顯然前者更貼近我們討論的“破壁”。

　　過去幾年提及創(chuàng)新，大家都在仰望西方發(fā)達(dá)國家原生技術(shù)的創(chuàng)新。雖然這方面國內(nèi)已有追趕之勢(shì)，但主流仍在國外。我們的創(chuàng)新更多的是模式的創(chuàng)新，比如阿里、騰訊，是“1—N”商業(yè)模式的創(chuàng)新。

　　在這種情況下，當(dāng)一個(gè)風(fēng)口出來，無數(shù)的跟風(fēng)項(xiàng)目也隨之涌現(xiàn)就很好理解。但大家心里都清楚，“0—1”的創(chuàng)新才更貼近我們所討論的“破壁”，而“破壁”方能贏未來。

　　破壁的奧秘在于順勢(shì)

　　怎樣去“破壁”？

　　關(guān)鍵點(diǎn)在順勢(shì)。

　　我所謂順勢(shì)，是指在生存底層的因素影響下的順應(yīng)發(fā)展。包括這幾個(gè)方面：

　　第一，硬件設(shè)施是否完善？上世紀(jì)50年代就已經(jīng)有人工智能的概念，但還沒有大量的云計(jì)算產(chǎn)生、缺乏硬件基礎(chǔ)所以發(fā)展緩慢；

　　第二，需求是不是成熟？80后對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知就“應(yīng)該”是免費(fèi)的，所以他們很少為互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容付費(fèi)。但90、95后愿意為高質(zhì)量的內(nèi)容付費(fèi)，之后也會(huì)有越來越多的人愿意為好的內(nèi)容付費(fèi)。反觀AR、VI這樣的技術(shù)，是否有人愿意為了高質(zhì)量的觀感戴著頭盔，忍受一兩小時(shí)的眩暈？

　　此外，要做到順應(yīng)時(shí)代，還要密切關(guān)注國家政策，分析大的監(jiān)管環(huán)境。5年前，賽富投資判斷知識(shí)經(jīng)濟(jì)、分享經(jīng)濟(jì)會(huì)成為趨勢(shì)，于是我們選擇投資映客，當(dāng)時(shí)它只有小幾個(gè)億的估值，如今已漲到60-70億，很大程度上歸功于我們對(duì)直播的信息技術(shù)、客戶需求和變現(xiàn)能力的正確判斷。

2018，互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)

　　關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)的發(fā)展，可以簡單地用上半場(chǎng)、下半場(chǎng)來歸納。

　　過去5-10年是C端消費(fèi)者提升，特別是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，我們提高了C端效率，現(xiàn)在網(wǎng)上買東西效率更高，本質(zhì)上是提高了C端的效率。

　　但是到今天為止，C端的紅利在消失，企業(yè)的推廣費(fèi)用，線上流量越來越貴，這也是馬云為什么提出新零售，要把數(shù)據(jù)運(yùn)用到線下，因?yàn)榫�上也很貴。

　　這就是典型的互聯(lián)網(wǎng)上半場(chǎng)：即指在互聯(lián)網(wǎng)大背景下，旨在提高C端的效率的2C模式和流量。很明顯，我已近乎走到了紅利的末端。

　　不過，下半場(chǎng)的機(jī)會(huì)剛好來自于上半場(chǎng)末期面臨的問題。剛才提到C端的紅利消失，那么企業(yè)紅利新的增長點(diǎn)在哪里？經(jīng)營成本又該如何壓縮呢？

　　答案就是線下資產(chǎn)的數(shù)據(jù)化。有了物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，云服務(wù)提供技術(shù)支持，只要找到垂直場(chǎng)景，就是未來的發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)你的營銷是數(shù)據(jù)化的，可以根據(jù)用戶的畫像做推銷；當(dāng)你的物流和倉儲(chǔ)可以借助機(jī)器人完成，線上線下是打通的......

　　總而言之，就是技術(shù)創(chuàng)新在下半場(chǎng)會(huì)得到很廣泛的應(yīng)用，比如說物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云服務(wù)。原來你需要買一套軟件，部署自己本地的服務(wù)器，現(xiàn)在可能通過SaaS，簡單地投資就可以完成這樣的云部署。

　　在美國已經(jīng)證明了這樣一個(gè)事實(shí)。在美國上市公司一半來自于2B行業(yè)，比如說Salesforce，以前是做企業(yè)SaaS服務(wù)的，作為中小企業(yè)不需要再去買很多電腦和服務(wù)器，我只要嫁接在他的云上，這種公司在美國市值做得非常大。

　　我相信在下半場(chǎng)，中國在2B領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)、云服務(wù)應(yīng)該有更多的機(jī)會(huì)。