原標(biāo)題：國務(wù)院放大招!稅收優(yōu)惠剛落地，創(chuàng)投圈沸騰了!
中國基金報(bào)記者 林雪
今天晚間，國務(wù)院常務(wù)會議給創(chuàng)投企業(yè)送來重大利好。
從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅;
或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得，按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。政策實(shí)施期限暫定5年。
該政策一出在創(chuàng)投圈引起轉(zhuǎn)發(fā)，業(yè)內(nèi)紛紛點(diǎn)贊。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今天國常會對創(chuàng)投繳稅的政策是基金行業(yè)頂層制度安排的重大舉措，意義深遠(yuǎn)。到底該政策給創(chuàng)投企業(yè)帶來哪些利好，一起跟著基金君來看看。
國務(wù)院常務(wù)會議給創(chuàng)投企業(yè)送來稅收利好
李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定實(shí)施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。部署加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械化和農(nóng)機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)升級，助力鄉(xiāng)村振興“三農(nóng)”發(fā)展。
會議決定，在已對創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實(shí)行按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅;
或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得，按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。政策實(shí)施期限暫定5年。
這一新政策的發(fā)布，在創(chuàng)投圈引起了極大的關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今天國常會對創(chuàng)投繳稅的政策是基金行業(yè)頂層制度安排的重大舉措，意義深遠(yuǎn)。對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資“基金”核算，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅�；鹂勺鰹楹怂銌挝唬粌H是按單一項(xiàng)目計(jì)稅，明確基金收入性質(zhì)是股息、紅利和項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓收益，而不是經(jīng)營性收入。
創(chuàng)投人士紛紛轉(zhuǎn)發(fā) 給了更多稅收政策優(yōu)惠
我們一起來看看私募行業(yè)的人士是如何解讀此次政策的影響有多大?會給創(chuàng)投企業(yè)帶來哪些利好?
北京某創(chuàng)投行業(yè)專業(yè)人士指出，“創(chuàng)投機(jī)構(gòu)設(shè)立一只基金，一般會投資多個(gè)項(xiàng)目。以前按照單一項(xiàng)目征稅的話，比如一只基金投資了五個(gè)項(xiàng)目，可能一個(gè)項(xiàng)目賺了，但其他四個(gè)項(xiàng)目虧了，整個(gè)基金是虧損的;而按照單一項(xiàng)目征稅，賺的項(xiàng)目卻要收稅。現(xiàn)在按照基金來征稅的話，整個(gè)基金如果虧損了，就不用繳稅了。按照基金來征稅，能比較客觀地評估基金業(yè)績，因?yàn)長P出資是投到整個(gè)基金里面，而不是投資單個(gè)項(xiàng)目。”
同時(shí)，該專業(yè)人士也表示，之前把創(chuàng)投設(shè)立的有限合伙企業(yè)算成個(gè)體工商戶，按照經(jīng)營性收入征稅，沿用個(gè)體工商戶5-35%的累進(jìn)稅率，但因?yàn)閯?chuàng)投機(jī)構(gòu)的單個(gè)LP出資額都比較大，如果基金賺錢，超過35%稅率級距的部分占大頭，幾乎相當(dāng)于按35%收稅�，F(xiàn)在如果算成股息、紅利、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓收益的話，就可以按該項(xiàng)目的20%來收稅，對于大部分創(chuàng)投機(jī)構(gòu)來說，稅收有所降低。”
國輪基金創(chuàng)始合伙人王宏源表示，如果一只創(chuàng)投基金投資若干個(gè)項(xiàng)目，有一個(gè)項(xiàng)目很賺錢，其他項(xiàng)目不賺錢，以后可以按基金核算的話，不按項(xiàng)目的經(jīng)營性收益，而是看基金的整體收益，對創(chuàng)投企業(yè)來說是比較有利的。另外，此次新規(guī)允許創(chuàng)投企業(yè)選按基金20%或者5-35%的稅率，給了更多自主選擇權(quán)，可以看哪種方式更加合適。
北京某中型創(chuàng)投機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士表示，這次通過國務(wù)院常務(wù)會議決定的方式再次明確了創(chuàng)投企業(yè)的所得稅稅率，為前期一直困擾創(chuàng)投企業(yè)的所得稅稅率該適用哪個(gè)政策有了一個(gè)明確的說法，有利于穩(wěn)定投資機(jī)構(gòu)信心。
最后我們來看看專業(yè)律師是如何解讀的?
廣東晟典律師事務(wù)所律師高毅超表示：
在本次國常會決定實(shí)施創(chuàng)投企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策之前，創(chuàng)投企業(yè)的稅收優(yōu)惠主要依據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于2017年5月3日發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知》(財(cái)稅[2017]38號，簡稱“38號文”)，38號文主要著力于創(chuàng)投企業(yè)投資抵扣稅收優(yōu)惠政策，而本次決定進(jìn)一步明確了個(gè)人合伙人(天使投資人)的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。
本次決定是對2016年9月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)[2016]53號)第(七)項(xiàng)“完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策”的具體落實(shí)。符合政府扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的要求，符合利用創(chuàng)業(yè)投資支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的政策方向。
在一定程度上將進(jìn)一步刺激創(chuàng)業(yè)投資的投資熱潮，尤其是高凈值個(gè)人的投資熱情。
上海錦天城(廣州)律師事務(wù)所高級合伙人秦政表示：
之前實(shí)踐中，被認(rèn)定為有限合伙基金的稅收在各地有所不同，有的地方為了吸引基金，有優(yōu)惠措施，按照20%的個(gè)人股息、紅利所得來征收。但是后來有觀點(diǎn)認(rèn)為，有限合伙本身是獨(dú)立的合伙企業(yè)，有專門稅收規(guī)定，應(yīng)當(dāng)按照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得5-35%五級累計(jì)稅率來征收所得稅。
但是這次國務(wù)院常務(wù)會議明確了，可以有兩種選擇：一是從基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅;二是從企業(yè)所得按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。“這給了創(chuàng)投企業(yè)一個(gè)選擇權(quán)，有的企業(yè)可能選20%更優(yōu)惠，有的企業(yè)不是一定征收20%是最優(yōu)惠的，5-35%是五級累進(jìn)的，如果收入規(guī)模小，可能交5-35%可能更便宜，給了基金管理人一個(gè)選擇權(quán)，可以按照哪種更便宜來做選擇。”
這次從國務(wù)院層面上的明確是好事情，對于創(chuàng)投企業(yè)來說是重大利好。
(本報(bào)記者 凌云 對此文亦有貢獻(xiàn))
